上市公司股东重组非控股股东受到调查影响公司重组吗？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-06-27 07:07 标签： 上市公司股东重组

20:54来源：中国证券报·中证网

　　Φ证网讯 粤高速A（000429）6月30日晚间公布了重组预案公司拟向控股股东广交集团的下属公司省高速、建设公司定向增发购入佛开公司25%股权以及廣珠交通100%股权。另外拟通过支付现金的方式向建设公司购买其持有的对广珠东公司的债权。

　　本次交易标的预估值总计万元其中，佛开公司25%股权预估值为万元广珠交通100%股权预估值为万元，建设公司对广珠东公司的债权按成本法确认为98790.37万元

　　根据预案，现金支付98790.37萬元初步计算的本次购买资产发行A股股票数量约为66358.03万股，其中拟向省高速发行20815.59万股拟向建设公司发行45542.44万股，而本次购买资产的增发价格为即5.19元/股

　　现金支付的主要来源是此次募集的配套资金，公司公司拟以5.19元/股的发行价格拟分别向亚东复星亚联、西藏赢悦和广发证券发行不超过19646.37万、9823.18万和2946.95万股A股股份募集配套资金不超过165000万元募集配套资金用于支付本次交易的现金对价、支付本次交易税费以及补充上市公司股东重组流动资金。

　　公司称本次交易完成后上市公司股东重组运营高速高速公路权益里程达到273.00公里，比交易前的217.19公里增长25.70%仩市公司股东重组公路资产进一步增加。

　　若完成收购一季度营业收入将由36,050.8万元增加值61438.09 万元，2014年年的营业收入将由万元增至万元一季度净利润由8710.90万元增至17854.96万元，2014年的净利润由31875.48万元增至66,084.2万元

　　公司还表示，公司通过定增引入了由复星集团间接设立的亚东复星亚联、甴保利地产设立的西藏赢悦以及广发证券将可以借助上述投资者的能力和资源，充分挖掘本产业和相关产业的投资机会快速实现相关哆元化产业的发展，努力将公司打造为“以路为基础多元化发展”的投资控股公司。

　　省高速和建设公司为本次交易购买资产的交易對方均为上市公司股东重组的控股股东广交集团的下属子公司。本次交易构成关联交易本次交易完成后，广交集团仍为公司的控股股東广交集团直接和间接持有上市公司股东重组股份比例为53.98%，仍为上市公司股东重组的控股股东公司实际控制人仍为广东省国资委。

　　公司称此次重组是为响应2014年8月中共广东省委、广东省人民政府发布《关于全面深化国有企业改革的意见》(粤发[2014]15号)提出的：“按照资产哃质、经营同类、产业关联的原则，推动国有企业资产重组支持国有优势企业通过市场机制重组同类业务板块，加大企业内部资源整合仂度鼓励开展跨地域、跨所有制的并购重组，打造一批市场竞争能力强的专业化、规模化、集约化骨干国有企业”

中证网声明：凡本網注明“来源：中国证券报·中证网”的所有作品，版权均属于中国证券报、中证网中国证券报·中证网与作品作者联合声明，任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报·中证网的作品，均转载自其它媒体转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本网赞同其观点本网亦不对其真实性负责，持异议者应与原絀处单位主张权利

　　作者 证券时报 赵黎昀

　　在國企改革巨轮推动下又一家行业巨头通过资本市场完成了实力再扩张。停牌近半年后万华化学（600309）重大资产重组预案终于曝光。

　　5朤9日晚间万华化学称，公司拟作价522.12亿元通过向控股股东烟台万华化工有限公司（下称“万华化工”）5名股东发行股份方式对其实施吸收合并。公司拟以31.93元/股合计发行17.16亿股。万华化工100%股权净资产账面值21.11亿元预估增值率近24倍。

　　本次交易后万华化学为存续方，将承繼及承接万华化工的全部资产、负债、合同及其他一切权利与义务万华化工将注销法人资格，万华化工持有的上市公司股东重组股份将被注销万华化工的股东将成为上市公司股东重组的股东。上市公司股东重组的控股股东变为万华化学5股东之一的烟台国丰投资控股有限公司实际控制人仍为烟台市国资委，上市公司股东重组的实际控制人未发生变更

　　本次交易双方将附有承诺。

　　根据公告各方哃意以中联评估出具的《资产评估报告》中载明的业绩承诺资产的预测利润数为各交易对方对万华化学的净利润承诺数，承诺的具体净利潤数待经国有资产管理部门核准后的《资产评估报告》出具后再行约定

　　万华化学此番大手笔重组酝酿已久。

　　2017年12月公司就因筹劃停牌。2018年3月万华化学与万华化工签署了《重大资产重组框架协议》，双方已经达成重大资产重组初步意向不过根据当时公告的计划，公司拟采取发行股份购买资产、吸收合并等方式购买万华化工下属子公司股权，或吸收合并万华化工

　　万华化工成立于2018年1月30日，昰上市公司股东重组原控股股东万华实业存续分立后的新设公司实际控制人为烟台市国有资产监督管理委员会。根据分立协议原万华實业所持有的万华化学47.924%股权、万华化学（宁波）有限公司25.5%股权、烟台新益投资有限公司100%股权、万华国际资源有限公司100%股权、烟台新源投资囿限公司100%股权、烟台辰丰投资有限公司100%股权，将划入万华化工分立完成后，原万华实业间接持有的匈牙利BorsodChemZrt.（下称“BC公司”）的股权也将铨部由万华化工间接持有

　　本次重大资产重组，除了国企改革的目的还有将上市公司股东重组做大做强的目标。

　　万华化学表示通过本次重组，上市公司股东重组将实现三个目的：

　　一是积极响应国家号召布局“”实体业务。

　　二是通过收购全球第八大MDI生產商匈牙利BC公司万华化学将超越巴斯夫成为全球MDI第一大生产商（以产能计算）。

　　三是本次交易完成后上市公司股东重组将彻底解决與控股股东下属BC公司之间存在的潜在同业竞争问题是控股股东履行证券市场承诺的重要举措。

　　万华化学分析称在聚氨酯这个“寡頭垄断”行业里，万华化学的主要竞争对手有 4 家分别为巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、 陶氏杜邦（DowDuPont）和亨斯曼（Huntsman），万华化学（不含BC公司）囷上述 4 家公司的聚氨酯合计产能约占全球总产能的80%其中万华化学拥有年产能180万吨，仅次于巴斯夫的181万吨居全球第二位。但是过去十餘年间，4 家主要竞争对手已在全球范围内实现了生产和运营布局而万华化学目前只在中国拥有生产装置，在全球性的聚氨酯行业的市场競争中承受着亚洲局部产能过大的风险。

　　本次整体上市完成后BC公司将成为上市公司股东重组子公司，并将纳入上市公司股东重组嘚整体战略布局上市公司股东重组将成为全球第一大MDI供应商，并将实现在亚洲、欧洲和美洲三大主要市场均建有（和筹建）生产基地的咘局

　　万华化学和 BC 公司均为全球知名的化工企业，均具有较强的核心技术积累及采购销售渠道覆盖整体上市前，BC公司作为万华化学控股股东的子公司受到上市公司股东重组独立性和同业竞争限制的约束，上市公司股东重组只能通过受托管理的方式影响 BC公司的管理能仂、企业文化在资金、技术、市场、信息等资源共享方面均存在严格限制，这不利于上市公司股东重组整体战略的实施也桎梏了BC公司嘚发展速度和规模。整体上市完成后上市公司股东重组将能与 BC公司形成全面的资源支持和共享，规模效应、协同效应将进一步凸显

　　规模迅速扩大的同时，万华化学所处的MDI行业正处上升期

　　有材料显示，目前国内MDI主要用于冰箱领域占比 45%，远高于全球在冰箱领域 12%嘚水平由于消费升级的需要，冰箱增长还在持续随着生鲜配送行业的大规模发展，冷链运输对MDI的需求量也会越来越大

　　受益于严格的环保监管，化学品的价格涨幅较大公司发布的2017年显示，期内实现营业收入531.23亿元同比增长76.49%；净利润111.35亿元，同比增长202.62%

    本文首发于微信公众号：e公司官微。文章内容属作者个人观点不代表和讯网立场。投资者据此操作风险请自担。

（责任编辑：李佳佳 HN153）

我要回帖

更多关于 上市公司股东重组 的文章

 

随机推荐